팔란티어 주식 공부 자료

🧠 Palantir Technologies (PLTR) – 종합 정보 요약

거래소: 나스닥 (NASDAQ)

티커: PLTR

현재 주가 (2025.08.05 기준): $173.27 ▼ (-7.85%)

After Market: $171.81 ▼ (-0.84%)

10년 주가 차트: 2023~2025 급등, 사상 최고가 경신 흐름

최근 주가 흐름: AI 테마 수혜로 급등, 단기 고점 논란 존재

이미지 출처: naver

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📊 주요 재무 지표 (단위: 백만 USD)

이미지 출처: naver

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📈 요약 분석

✅ 강점

실적 턴어라운드 성공: 2023년부터 흑자 전환, 수익성 지속 개선

AI/빅데이터 테마 수혜: 국방, 공공기관, 민간 기업 모두 타깃 시장 확보

폭발적 주가 상승: 2023~2025 동안 10배 이상 급등

❗ 약점

극단적 고밸류:

PER 903배, PBR 72배는 기술적 기준으로도 과열


단기 과열 우려:

최근 -7.85% 급락은 차익 실현 + 고평가 인식 반영


배당 없음:

장기 보유 시 현금흐름 없음, 오로지 주가 상승에 의존




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🧾 핵심 정리

항목 판단

성장성 ✅ 고성장 (매출 3년 연속 상승)
수익성 ✅ 흑자 전환, ROA 개선
밸류에이션 ❌ 극단적 고평가
안정성 ⚠️ 기술주 특성상 실적 변동성 존재
배당 매력 ❌ 없음
주가 흐름 ⚠️ 상승세 유지 중이나 과열 부담 있음



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📌 투자 관점 제언

✅ 결론

투자자 성향 전략 제안

단기 트레이더 단기 급락 구간 진입 시 반등 노림 가능. 다만 고점 추격은 위험
성장투자자 AI/빅데이터 장기 비전에 베팅한다면 소액 분할 매수 고려
가치투자자 ❌ 현재 밸류에이션은 워런 버핏식 투자 기준에서 완전히 벗어남
보수적 투자자 대기. 실적 안정화 + 주가 조정 후 진입 고려



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Palantir는 기술력과 성장 스토리는 훌륭하지만, 지금 주가는 지나치게 앞서가 있다.

PER 900배는 실적 개선 기대치가 완전히 주가에 선반영되었음을 의미

실제 실적이 이를 따라가지 못하면 급락 리스크 큼

현시점은 단기 과열 조정에 진입할 가능성 높음



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1. 🧱 사업모델과 경쟁력

팔란티어는 정부 및 상업 고객을 대상으로 고급 데이터 분석 및 AI 기반 솔루션을 제공하는 회사다. 쉽게 말해, 방대한 데이터를 빠르게 분석해 정책 결정·전략 수립·위기 대응 등에 활용할 수 있도록 돕는 소프트웨어 기반 AI 기업이다.

주요 제품: Gotham (국방·정부), Foundry (기업용 데이터 분석 플랫폼), AIP (생성형 AI 인터페이스)

고객군: 미 국방부, CIA, FBI, 글로벌 제약사, 금융기관 등

기술적 경쟁력: 자체 개발한 플랫폼에 기반해, 복잡한 데이터를 통합 분석하고 시각화할 수 있는 능력이 뛰어남.


사업이 다소 복잡하나, 데이터 기반 의사결정 수요 증가라는 명확한 메가트렌드 속에서, 팔란티어는 독점적 위치를 점하고 있음.

2. 📈 실적 추이 — “이 회사는 계속 돈을 벌 수 있는가?”

2022년까지 지속된 적자 구조에서, 2023년부터 영업이익 및 순이익 흑자 전환, 그리고 2025년 2분기엔 매출 10억 달러 돌파라는 사상 최고 실적을 기록했다.

🧾 핵심 실적 요약

출처: ChatGPT

미국 상업 부문 매출 93% 증가

정부 부문도 53% 성장, 핵심 고객이 여전히 군·정보기관

EPS 0.13~0.16달러, 시장 기대 상회


흑자전환 이후 수익성 지표가 개선되고 있고, 지속적으로 매출이 성장하고 있는 점은 강한 신호. 특히 소프트웨어 기업 특유의 고마진 구조가 나타나기 시작했다는 점은 긍정적이다.

3. 💸 재무지표 — “이 회사는 재무적으로 건강한가?”

2022년까지는 적자였고, PBR도 13~50배 수준이었으나 2025년 들어 이익 기반 지표가 나타나면서 PER·ROA 등 실적 기반 지표도 급상승 중이다.


문제는 밸류에이션 과열이다.

PER 800배 이상, PBR 70배는 버핏의 전통적 가치평가 기준에서 매우 고평가된 상태

배당 없음 → 현금흐름 수익 없음

실적 개선은 가시적이지만, 이미 주가에 과도하게 반영된 상태


"너무 비싸다."
좋은 회사라도 그 가치는 적정 가격에서만 의미가 있다. 지금 팔란티어의 밸류는 버핏식 가치투자의 범주를 넘어서 있음.

4. 🚀 모멘텀과 성장성 — “이 회사는 미래에도 성장할 수 있는가?”

팔란티어는 지금 AI 산업의 핵심 성장주 중 하나로 평가받고 있으며, 특히 다음과 같은 강력한 성장 요인을 보유 중이다.

AI·빅데이터 수요 급증: 생성형 AI 도입 붐과 함께 데이터 분석 수요 동반 상승

미 정부기관 장기계약 보유: 수익의 기반이 안정적

상업 부문 급성장: 상업 매출이 정부 부문을 처음으로 추월

해외 확장 중: 유럽, 아시아에서의 계약 확대 움직임도 감지


그러나…

경쟁사: MS, 구글, AWS와의 AI 인프라 경쟁 심화

기술 격차가 얼마나 유지될 수 있을지는 미지수


장기 성장성은 매우 매력적이다. 그러나, 강력한 경쟁자들과의 싸움에서 지속적 경쟁우위를 유지할 수 있을지는 더 지켜봐야 한다.

5. 📉 주가와 밸류에이션 — “나는 이 회사를 지금 살 것인가?”

최근 주가 급등으로 시가총액 4,000억 달러 돌파

단기 급등 후 최근 7~8% 하락, 고점 조정 가능성 열려 있음


현재 주가는 실적보다 기대가 훨씬 더 빠르게 상승한 상태다. 이익 증가율(144%)도 인상적이지만, PER 800배는 지나치다.
버핏은 “모든 회사에 가격이 있고, 그 가격은 항상 가치와 같지 않다”고 말했다.

지금의 팔란티어는 "훌륭한 기업이지만 가격이 그보다 더 훌륭해져버린 상황"에 가깝다.

✅ 결론

항목 평가

사업의 이해 가능성 △ (복잡하지만 흐름은 명확)
경제적 해자(경쟁우위) ⭕ (정부·국방 기반, 고성장)
재무 건전성 ⭕ (흑자 전환, ROA 개선)
밸류에이션 ❌ (너무 비쌈, PER 800배)
배당 ❌ 없음
장기 성장성 ⭕ (AI 시대 핵심 주자)



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🎯 요약 조언:

지금은 관망 또는 조정 시 분할매수 고려.