일목균형표 완벽 해설: 테슬라(TSLA) 사례로 배우는 구름대 매매 전략
제1부. 일목균형표란 무엇인가?
주식 차트를 보다 보면 이동평균선, RSI, MACD와 같은 지표들은 이미 많이 접해 보셨을 겁니다. 이들은 주가의 평균 흐름이나 과매수·과매도 상태, 모멘텀을 측정하는 데 탁월한 보조 도구입니다. 하지만 이들 각각은 한 가지 측면만 보여 준다는 한계가 있습니다. 예를 들어, 이동평균선은 추세를 알려주지만 지지·저항을 동시에 예측하기는 어렵습니다. RSI는 과매수/과매도 상태를 알려주지만, 어디서 실제로 반등할지는 말해주지 못합니다.
이 한계를 보완하기 위해 일본에서 고안된 독특한 종합형 지표가 있습니다. 그것이 바로 **일목균형표(Ichimoku Kinko Hyo, 一目均衡表)**입니다.
“일목(一目)”은 ‘한눈에’, “균형표(均衡表)”는 ‘균형을 보여 주는 차트’라는 뜻입니다. 즉, 이름 자체가 “한눈에 시장의 균형 상태를 본다”라는 의미를 담고 있습니다.
1930년대 일본의 기자였던 호소다 고이치(細田悟一)가 개발한 이 지표는, 당시에는 신문 연재용으로 공개되었지만 시간이 지나면서 일본 증권가와 전 세계로 퍼졌습니다. 특징은 간단합니다. 가격·시간·균형을 동시에 보여주는 드문 지표라는 점입니다.
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1) 기본 구성 ― 여섯 가지 요소
일목균형표는 단순한 선 몇 개가 아니라, 여섯 가지 요소로 이루어진 종합 세트입니다. 그중 다섯 개는 ‘선’이고, 마지막 하나는 ‘구름대(Kumo)’라는 영역입니다. 각 구성은 다음과 같습니다.
전환선(Conversion Line, 보통 9일)
최근 9일간의 최고가와 최저가의 중간값으로 계산합니다. 단기적인 주가 흐름을 보여주며, 빠르게 움직이는 특성이 있습니다.
👉 쉽게 말하면 “최근 2주간 가격이 어디쯤 중심을 잡았는가”를 알려주는 지표입니다.
기준선(Base Line, 보통 26일)
최근 26일간의 최고가와 최저가의 중간값입니다. 전환선보다 느리고 안정적이며, 중기 추세의 방향을 잡아주는 역할을 합니다.
👉 전환선이 ‘단기 나침반’이라면, 기준선은 ‘중기 기둥’이라 할 수 있습니다.
선행스팬1(Leading Span 1)
(전환선 + 기준선) ÷ 2의 값을 계산해, 현재가 아니라 26일 앞으로 그려 넣습니다.
👉 즉, 지금의 균형값을 미래로 투영한 것입니다.
선행스팬2(Leading Span 2)
최근 52일간 최고가와 최저가의 평균을 계산해, 역시 26일 앞으로 표시합니다.
👉 선행스팬1보다 더 장기적인 기준이며, 보다 안정적인 값입니다.
후행스팬(Lagging Span)
오늘의 종가를 26일 뒤로 이동시켜 그려 넣습니다.
👉 지금의 가격이 과거 가격대와 비교해 높은지 낮은지를 직관적으로 확인하게 해줍니다.
구름대(Kumo, Cloud)
선행스팬1과 선행스팬2 사이의 영역을 색칠해 만든 것입니다. 이 구름대가 바로 일목균형표의 핵심입니다.
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2) 구름대의 의미 ― 핵심 해석
일목균형표에서 가장 눈길을 끄는 부분이 바로 구름대입니다. 단순한 선이 아니라 면적(영역)으로 표시되기 때문에 시각적으로도 주가의 지지·저항 구간을 한눈에 알 수 있습니다.
주가가 구름대 위에 있을 때
일반적으로 상승 추세로 해석합니다. 구름대가 지지선 역할을 하며, 조정이 와도 구름 상단 혹은 중단에서 반등할 가능성이 높습니다.
주가가 구름대 속에 있을 때
방향성이 뚜렷하지 않은 ‘중립 상태’로 봅니다. 매수와 매도의 힘이 균형을 이루며, 공방전이 벌어지는 구간입니다. 이때는 추세가 모호하기 때문에 확실한 돌파가 나올 때까지 관망이 유리합니다.
주가가 구름대 아래에 있을 때
하락 추세로 간주합니다. 구름대가 저항선 역할을 하며, 반등이 와도 구름에 막히고 다시 하락할 가능성이 큽니다.
또한 구름대의 두께 역시 중요한 요소입니다. 두꺼운 구름은 강력한 지지·저항 역할을 하여 쉽게 뚫리지 않습니다. 반대로 얇은 구름은 약해 쉽게 돌파되기도 합니다.
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3) 일목균형표의 장점
다른 지표들이 보통 “가격”이나 “모멘텀” 한 가지만 보여주는 데 비해, 일목균형표는 가격·시간·균형을 동시에 다룹니다.
가격 수준(전환선·기준선·선행스팬1·2)
시간의 이동(선행·후행 개념)
균형 상태(구름대의 위치와 두께)
덕분에 초보자도 “지금이 상승 우위인지, 하락 위험인지”를 한눈에 파악할 수 있습니다.
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4) 정리
결국 일목균형표는 이렇게 정리할 수 있습니다.
전환선: 단기 나침반
기준선: 중기 기준축
선행스팬1·2: 미래의 지지·저항 예측
후행스팬: 현재 가격의 신뢰도 검증
구름대: 상승·하락의 분수령
그리고 이 중에서도 가장 중요한 것은 구름대입니다. 주가가 구름 위에 있느냐, 아래에 있느냐, 혹은 안에 갇혀 있느냐가 투자자들에게 가장 직관적인 신호를 주기 때문입니다.
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제2부. 구름대 위일 때와 아래일 때 ― 테슬라 차트 사례
이제 실제로 테슬라(TSLA) 차트를 예로 들어보겠습니다.
1) 구름대 위에 있을 때 ― 상승세의 발판
테슬라 차트를 보면 최근 432.22달러라는 고점을 찍고, 현재 426달러 부근에서 움직이고 있습니다. 주가가 구름대 위에서 흐르고 있다는 사실이 무엇보다 중요합니다.
구름대는 마치 튼튼한 발판과도 같습니다. 주가가 그 위에서 움직일 때는 매수세가 주도권을 쥐고 있다는 뜻입니다. 즉, 시장 참가자 다수가 “지금은 상승 국면이다”라고 인정하는 구간이라고 볼 수 있습니다.
상승 추세가 강하다는 의미
구름대 위의 가격은, 단순히 우연히 오르는 것이 아니라 안정적인 매수세에 의해 지지받고 있음을 보여줍니다. 단기적인 조정이나 뉴스 이벤트가 있어도 쉽게 꺾이지 않고 버티는 경우가 많습니다.
조정 시에도 지지 가능성
주가는 언제나 직선처럼 오르지 않습니다. 파도처럼 오르락내리락하며 움직입니다. 그런데 이때 구름대가 ‘완충 장치’처럼 작동합니다. 주가가 잠시 내려와도 구름대 상단이나 중단에서 지지를 받고 다시 반등하는 경우가 자주 나타납니다.
예를 들어, 테슬라는 2025년 7월에 약 288달러에서 저점을 찍은 후, 천천히 구름대 위로 올라섰습니다. 이후 2개월 동안 꾸준히 상승해 +47% 이상 오르며 432달러까지 치고 올라갔습니다.
만약 구름대 위에서 이 종목을 보유한 투자자라면, 조정이 와도 “구름대가 받쳐줄 것이다”라는 심리적 안도감을 느낄 수 있었을 겁니다. 실제로도 구름대는 시장의 집단 심리를 반영하기 때문에, 많은 투자자들이 같은 위치를 지지선으로 인식합니다.
즉, 구름대 위에 있는 주가는 상승 추세에 올라탔음을 의미하며, 단기 조정은 오히려 매수 기회가 될 수 있습니다. 다만 구름대 위라고 무조건 오르는 것은 아니므로, 다른 지표(RSI, MACD 등)와 함께 확인하는 것이 필요합니다.
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2) 구름대 아래에 있을 때 ― 하락세의 그림자
반대로 주가가 구름대 아래로 떨어지면 상황은 정반대가 됩니다. 이때 구름대는 더 이상 발판이 아니라 **천장(저항대)**으로 변합니다.
하락 추세의 신호
구름대 아래에 있는 주가는 매도세가 우위라는 의미입니다. 시장 참가자들이 “이 가격대는 싸지 않다”라고 생각해, 주가가 오르면 오히려 매도 물량이 쏟아집니다.
따라서 구름대 아래에서는 상승 시도가 나와도 구름대 상단에서 번번이 막히는 경우가 많습니다.
추세 전환 위험
주가가 구름대 아래에서 오래 머무르면, 시장 전반이 하락 국면에 진입했다고 해석합니다. 이때는 단기 반등이 나와도 구름대 상단에 부딪혀 다시 하락하는 패턴이 반복되곤 합니다.
실제로 테슬라는 2025년 3월~5월 동안 주가가 구름대 아래에서 움직였습니다. 당시 투자자들은 반등을 기대했지만, 주가는 오히려 점점 밀려 214달러까지 떨어졌습니다. 즉, 구름대 아래에서는 반등조차 신뢰도가 떨어지고, 장기간 버티다가는 손실이 커지는 경우가 많습니다.
이후 주가가 구름대를 돌파하고 위로 올라서면서 비로소 추세가 반전되었고, 그때부터 지금의 상승장이 시작된 것입니다. 결국 “구름대를 돌파했다”는 것은 단순한 가격 움직임 이상의 의미를 가지며, 하락세에서 상승세로의 전환 신호가 될 수 있습니다.
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3) 종합적으로 정리하면
구름대 위
→ 상승 추세 확립, 조정 와도 지지 가능성 높음
→ 심리적으로 ‘매수세 우위’ 구간
구름대 속
→ 방향 모호, 관망이 유리
→ 매수·매도세의 힘이 팽팽한 ‘중립대’
구름대 아래
→ 하락 추세, 반등 시도도 저항에 막힘
→ 장기간 머물면 추가 하락 위험 커짐
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📌 정리하면, 구름대는 단순한 시각적 도구가 아니라, 시장 참여자들의 집단 심리가 응축된 지지·저항대입니다. 주가가 구름대 위에 있는지, 아래에 있는지를 확인하는 것만으로도 초보 투자자들은 추세의 큰 방향을 쉽게 파악할 수 있습니다.
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제3부. 다른 지표와 함께 보는 일목균형표
일목균형표는 자체만으로도 강력한 종합 지표입니다. 하지만 실제 투자에서는 “구름대 위에 있네, 아래에 있네”만 보고 매수·매도를 결정하기에는 위험합니다. 왜냐하면 주가는 심리·거래량·추세 속도 등 다양한 요인으로 움직이기 때문입니다.
따라서 다른 보조지표와 함께 확인할 때 신뢰도가 훨씬 높아집니다. 대표적으로 많이 쓰이는 것이 RSI, MACD, 그리고 거래량입니다.
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1) RSI(Relative Strength Index)와의 결합
RSI는 말 그대로 상대적 강도 지수입니다. 최근 일정 기간 동안 주가 상승일과 하락일을 비교해, 매수세와 매도세 중 어느 쪽이 강한지를 수치화한 지표죠.
70 이상: 과매수(너무 많이 사들였다 → 단기 과열 가능성)
30 이하: 과매도(너무 많이 팔렸다 → 반등 가능성)
현재 테슬라 RSI는 61~62 수준입니다. 이 수치는 아주 절묘합니다.
50을 넘어섰다는 것은 상승 추세가 우세하다는 신호고,
70에 이르지 않았다는 것은 아직 과열이 아니란 뜻입니다.
즉, 구름대 위에서 RSI가 60대라는 것은 추세는 긍정적이지만 과열은 아닌 안정적 상승 구간으로 해석할 수 있습니다.
하지만 만약 이 RSI가 80 이상으로 치솟는다면 얘기가 달라집니다. 구름대 위라 하더라도 “너무 과열된 상태”라는 경고등이 켜집니다. 이때는 신규 진입보다는 기존 보유자의 차익 실현을 고려하는 것이 합리적입니다.
👉 초보 투자자에게 조언: 구름대 위이면서 RSI가 5580을 넘어가면 “과열 구간 진입”으로 판단하는 습관을 들이면 좋습니다.
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2) MACD와의 결합
MACD는 추세의 방향과 힘을 보여주는 지표입니다. 단기 이동평균선과 장기 이동평균선의 차이를 이용해, 현재 추세가 강한지 약한지를 가늠합니다.
현재 테슬라의 MACD는 6.61, 시그널은 4.53입니다. 즉, MACD가 시그널선 위에서 양의 차이를 보이고 있다는 것은 상승 모멘텀이 강하게 작동 중임을 보여줍니다.
구름대 위 + MACD 양수 확대 국면
→ 상승 추세의 신뢰도가 크게 강화됩니다.
단순히 구름 위에 있는 것이 아니라, 실제로 추세 에너지가 뒤따르고 있다는 뜻입니다.
구름대 위인데 MACD가 시그널을 하향 돌파
→ 이는 단기적으로 매수세가 약화되고 있다는 신호입니다. 구름 위에 있어도 단기 조정이 올 가능성을 배제할 수 없으니, 비중 조절이나 단기 차익 실현을 고려해야 합니다.
👉 쉽게 말해, MACD는 구름대가 말해주는 “자리”를 “속도와 힘”으로 확인해주는 역할을 합니다. 두 가지가 동시에 상승 신호를 줄 때 비로소 강력한 매수세의 확인이 되는 것이죠.
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3) 거래량과의 결합
거래량은 가장 단순하지만 가장 중요한 지표입니다. 차트는 거래량이라는 연료 없이는 움직이지 않습니다. 구름대 위에 있는 주가라도 거래량이 뒷받침되지 않으면 신뢰도가 떨어집니다.
최근 테슬라의 거래량은 6천만~1억 주로, 평소 평균보다 크게 늘어난 모습입니다.
이는 단순히 가격이 오른 것이 아니라, 실제 매수세가 뒤따르고 있다는 강력한 신호입니다.
구름대 위 + 거래량 증가
→ 매수세가 실제로 참여하고 있다는 뜻으로, 상승 추세의 신뢰도를 높입니다.
구름대 위 + 거래량 감소
→ 가격만 오르고 거래량이 동반되지 않는다면, 일시적 반등일 가능성이 큽니다. “속 빈 강정” 같은 상승이 될 수 있는 것이죠.
👉 따라서 초보 투자자는 구름대 위 상승을 확인할 때 반드시 “거래량도 함께 늘어났는가?”를 체크해야 합니다.
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4) 종합 활용 ― 세 가지를 함께 보는 방법
구름대: 자리(위·속·아래)
RSI: 현재 상태의 열기(과열/과매도)
MACD: 추세의 방향과 힘
거래량: 실제 수급 확인
예를 들어 현재 테슬라의 경우,
구름대 위에 위치(자리 좋음)
RSI는 61~62 (적정 상승, 과열 아님)
MACD는 6.61 vs 시그널 4.53 (상승 에너지 강함)
거래량도 크게 증가(실질 수급 뒷받침)
→ 이런 상황은 강력한 상승 추세로 해석할 수 있습니다. 단, RSI가 향후 80에 근접하거나, MACD가 시그널을 하향 돌파하거나, 거래량이 급격히 줄어든다면 단기 조정 신호로 전환될 수 있습니다.
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📌 정리하면, 일목균형표는 길을 보여주고, RSI·MACD는 속도를 알려주며, 거래량은 연료를 확인해준다고 이해하면 쉽습니다. 이 세 가지를 함께 볼 때, 추세 판단의 오류를 크게 줄일 수 있습니다.
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제4부. 투자자 시사점 ― 일목균형표를 어떻게 활용할까?
일목균형표는 차트에 선과 구름만 더해진 단순한 그림처럼 보일 수 있지만, 실제로는 투자자의 행동 전략을 세우는 강력한 기준점이 됩니다. 여기서 얻을 수 있는 핵심 시사점은 네 가지로 정리할 수 있습니다.
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1) 구름대 위/아래로 단순 구분하기
초보자라면 복잡하게 생각할 필요가 없습니다.
구름대 위: 매수세가 우위, 상승 추세 가능성 ↑
구름대 아래: 매도세가 우위, 하락 추세 가능성 ↑
즉, “구름대 위면 매수 관점, 구름대 아래면 매도 관점”이라는 단순한 원칙만으로도 불필요한 실수를 크게 줄일 수 있습니다.
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2) 구름대의 두께와 신뢰도
구름대는 단순히 ‘위냐, 아래냐’만 보는 것이 아니라 두께에 따라서도 해석이 달라집니다.
두꺼운 구름대: 강력한 지지/저항 역할을 합니다. 주가가 두꺼운 구름을 뚫고 올라간다면, 이는 단순 반등이 아니라 추세 전환의 힘이 붙었다는 의미가 됩니다.
얇은 구름대: 쉽게 뚫리거나 무너질 수 있습니다. 따라서 얇은 구름 돌파는 추세 전환으로 보기에는 신뢰도가 낮습니다.
👉 예시: 테슬라가 288달러에서 반등할 때, 얇은 구름대를 뚫으며 올라왔지만, 이후 두꺼운 구름대가 지지로 작동하면서 안정적인 상승세가 이어졌습니다.
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3) 다른 지표와의 결합은 필수
구름대는 **자리(위치)**를 보여주지만, 과열 여부·추세 힘·실제 수급은 따로 확인해야 합니다.
RSI: 과매수/과매도 상태 점검
MACD: 추세의 방향과 모멘텀 확인
거래량: 실제로 매수·매도가 얼마나 몰리는지 검증
👉 예시: 구름대 위에 있어도 RSI가 80을 넘었다면 단기 과열일 수 있고, MACD가 시그널을 하향 돌파하면 조정 신호일 수 있습니다. 따라서 일목균형표는 ‘기본 지도’, 나머지 지표들은 ‘교차 신호등’이라 생각하면 이해가 쉽습니다.
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4) 대형 성장주의 활용법
테슬라처럼 변동성이 크지만 장기적으로 성장성이 있는 종목은 특히 일목균형표가 잘 맞아떨어집니다.
장기 구름대: 전체 상승/하락 구조와 지지선·저항선 파악
단기 지표(RSI·MACD): 구체적인 매수·매도 타이밍 잡기
👉 즉, 큰 그림은 구름대로 보고, 세부 타이밍은 RSI와 MACD로 조정하는 것이 효과적입니다. 이는 ‘지도와 나침반’을 동시에 쓰는 것과 같습니다.
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제5부. 정리 ― 초보 투자자를 위한 스토리텔링
투자자라면 누구나 차트 앞에서 “지금 들어가야 하나, 아니면 기다려야 하나”라는 고민을 합니다. 이때 일목균형표는 단순하지만 강력한 나침반 역할을 해줍니다.
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테슬라 사례로 보는 교훈
2025년 3월, 테슬라 주가는 214달러까지 추락했습니다. 많은 투자자들이 “이제 끝났다”라며 손절하거나 시장을 떠났습니다. 하지만 일목균형표로 보면 당시 주가는 구름대 아래에 있었습니다. 즉, 아직 상승 추세 전환 신호가 나타나지 않은 상태였습니다.
현명하게 기다린 투자자는 이후 구름대 돌파 시점을 확인한 뒤 매수에 나설 수 있었습니다. 불과 반년 만에 주가는 432달러까지 두 배 가까이 상승했습니다.
이 사례가 말해주는 것은 단순합니다.
구름대 위에서 매수하면 추세를 타고 갈 가능성이 높다.
구름대 아래에서 무리하게 매수하면 반등이 나와도 저항에 막히는 경우가 많다.
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초보 투자자를 위한 단순 나침반
따라서 주식 초보일수록 일목균형표를 복잡하게 보지 말고, 이렇게 단순화해서 시작하는 것이 좋습니다.
1. 주가가 구름대 어디에 있는가? (위·속·아래)
2. 구름대가 두껍나 얇나? (신뢰도 확인)
3. RSI·MACD·거래량으로 확인했나? (과열/추세/수급 체크)
이 세 가지를 습관처럼 점검한다면 불필요한 실수를 줄이고, 추세에 올라탈 확률을 높일 수 있습니다.
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마지막 당부
일목균형표는 강력한 도구이지만, 절대 만능은 아닙니다. 뉴스, 기업 실적, 시장 환경 같은 외부 변수는 언제든 차트를 흔들 수 있습니다. 따라서 항상 다른 지표와 함께 확인하고, 무엇보다 본인의 원칙을 세워두는 것이 중요합니다.
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👉 결론: 일목균형표는 초보 투자자에게 가장 간단하면서도 강력한 “추세 나침반”입니다. 구름대 위/아래 여부, 두께, 다른 지표와의 결합만 잘 지켜본다면, 불필요한 손실을 줄이고 더 큰 추세를 잡아낼 수 있습니다.
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📌 본문은 투자 참고용이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하는 글이 아닙니다. 모든 투자 판단은 본인 책임하에 이루어져야 하며, 이 글은 학습 목적으로 작성된 예시입니다.
📖 참고 문헌 및 출처
1. Hosoda, Goichi (호소다 고이치) – Ichimoku Kinko Hyo (1930년대 일본 신문 연재, 이후 서적 출간).
→ 일목균형표를 창시한 원전. 일본 내에서 여러 권의 전문서로 정리됨.
2. Nicole Elliott (1998), Ichimoku Charts: An Introduction to Ichimoku Kinko Clouds, Harriman House.
→ 영어권에서 널리 쓰이는 입문·실전 해설서. 구름대 해석, 크로스 신호, 매매 전략을 체계적으로 설명.
3. Kirkpatrick, C. D., & Dahlquist, J. R. (2011), Technical Analysis: The Complete Resource for Financial Market Technicians, FT Press.
→ 국제적으로 표준 교재로 쓰이는 기술적 분석 서적. 일목균형표를 비롯해 RSI, MACD, 거래량 등 다른 보조지표와의 결합 해석을 다룸.
4. Investopedia – “Ichimoku Cloud Definition”
https://www.investopedia.com/terms/i/ichimoku-cloud.asp
→ 기본 개념, 구성요소, 구름대 해석을 영어로 간단히 정리한 참고 자료.
5. TradingView, Yahoo Finance (Tesla, TSLA 차트 데이터)
→ 테슬라(TSLA) 최근 가격·거래량 데이터 확인에 활용. (예: 2025년 3월 저점 214달러, 2025년 7월 이후 432달러 도달 등).